Mục tiêu đầu tiên của quản trị rủi ro không phải là kiếm nhiều hơn, mà là còn ở lại thị trường đủ lâu để kiếm được.
Trả lời nhanh
Quản trị rủi ro gồm bốn việc: xác định số tiền tối đa chấp nhận mất trên mỗi giao dịch, đặt điều kiện thoát trước khi mua, giới hạn tỷ trọng từng mã và ngành, và diễn tập kịch bản thị trường xấu nhất để biết mình sẽ làm gì.
Cập nhật gần đây
— Đăng bài lần đầu và gắn người kiểm duyệt.
Điểm chính cần nhớ
Quản trị rủi ro gồm bốn việc: xác định số tiền tối đa chấp nhận mất trên mỗi giao dịch, đặt điều kiện thoát trước khi mua, giới hạn tỷ trọng từng mã và ngành, và diễn tập kịch bản thị trường xấu nhất để biết mình sẽ làm gì.
1. Quyết định mức lỗ chấp nhận trước khi vào lệnh
2. Có điểm thoát rõ ràng
3. Giới hạn tỷ trọng
4. Diễn tập kịch bản xấu nhất
1. Quyết định mức lỗ chấp nhận trước khi vào lệnh
Một quy tắc phổ biến là rủi ro trên mỗi giao dịch chỉ nên chiếm một phần nhỏ tổng vốn, ví dụ 1 đến 2%. Từ đó bạn suy ra khối lượng mua phù hợp: số tiền chấp nhận mất ÷ khoảng cách từ giá mua đến điểm thoát.
2. Có điểm thoát rõ ràng
Thoát theo giá: giá chạm mức bạn đã xác định là luận điểm sai.
Thoát theo sự kiện: kết quả kinh doanh, thay đổi chính sách hoặc quản trị làm luận điểm không còn đúng.
Thoát theo thời gian: sau khoảng thời gian kỳ vọng mà chưa có diễn biến như dự tính.
3. Giới hạn tỷ trọng
Đặt trần cho từng mã và từng ngành. Xem thêm Phân bổ vốn và dùng Kiểm tra danh mục để thấy mức tập trung hiện tại.
4. Diễn tập kịch bản xấu nhất
Hãy tự hỏi: nếu thị trường giảm 30% trong vài tuần, danh mục của tôi giảm bao nhiêu, tôi có cần bán gì, có bị gọi margin không? Việc nghĩ trước khiến bạn bình tĩnh hơn khi sự kiện xảy ra thật.
5. Rủi ro không nằm ở giá
Thanh khoản: mã ít giao dịch có thể khó bán khi cần.
Thông tin: dữ liệu trễ hoặc sai có thể dẫn tới quyết định sai.
Hành vi: chính cảm xúc của bạn là nguồn rủi ro lớn (xem Tâm lý đầu tư).
Cắt lỗ không phải lúc nào cũng đúng
Cắt lỗ máy móc với cổ phiếu biến động mạnh có thể khiến bạn bị "quét" liên tục. Điều quan trọng là điểm thoát phải dựa trên luận điểm và đặc tính biến động của mã, chứ không chỉ một con số phần trăm cố định.
Câu hỏi thường gặp
Mức cắt lỗ bao nhiêu phần trăm là hợp lý?
Không có con số đúng cho mọi trường hợp. Mức cắt lỗ nên phù hợp với độ biến động của cổ phiếu và khung thời gian đầu tư, đồng thời đủ nhỏ để tổng rủi ro mỗi giao dịch nằm trong giới hạn bạn đã đặt.
Nội dung và số liệu trên trang chỉ mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư cá nhân hóa. Dữ liệu có thể trễ so với thực tế trên sàn giao dịch. Nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.
Nội dung mang tính chia sẻ kiến thức, không phải khuyến nghị đầu tư cá nhân hóa.
